Автор: Дариус Форо
Когда я начал инвестировать в 2007 году, я купил свои первые акции особо при этом не раздумывая. Тогда я больше над моделью своего первого телевизора с плоским экраном, чем над акциями.
За эти годы я встретил много таких же людей, как я. Вы слышите, что самые богатые люди в мире в 9 случаях из 10 являются инвесторами, и думаете: «Мне нужно попробовать». Вы смотрите CNBC несколько дней, смотрите, о каких акциях они говорят, и в итоге покупаете те, которые считаете «правильными». И в результате терпите неудачу – как это произошло со мной в 2007 году.
Когда я вспоминаю о своем невежестве, то не могу удержаться от смеха. Однако я рад, что перестал прислушиваться к финансовым советам мейнстрима. После потери денег на рынке я хотел учиться только у великих инвесторов, которые действительно зарабатывали деньги, и я активно искал их.
В этой статье я делюсь 11 самыми важными вещами, которым я научился у подобных людей.
1. Инфляция — это благо для акций
Люди постоянно беспокоятся об инфляции, особенно сейчас, в 2021 году. Они видят, как растут цены на вещи, которые покупают, и боятся. Они делают правильный вывод, что их деньги становятся бесполезными.
Это правда — если только вы не владелец бизнеса или не имеете в нём долю.
Подумайте об этом. Цены растут, потому что компании повышают их из-за дефицита и высокого спроса. Потребитель не зарабатывает больше – в отличие от компаний.
Правда, расходы компаний также растут, но большинство из них смогут сохранить валовую маржу, так что это не повлияет на них. Акции — это отличный способ застраховаться от инфляции.
2. Акции имеют базовую стоимость
Фондовый рынок подобен рынку недвижимости. Когда вы покупаете дом, вы владеете кирпичами. Когда вы покупаете акции, вы владеете маленькой частью нечто гораздо более крупного. В акциях и недвижимости есть своя логика.
В случае с недвижимостью логика заключается в том, что у нас есть только одна планета, и мы не можем «построить» больше земли. Когда вы владеете недвижимостью в отличном районе растущего города, спрос на нее будет только расти. Особенно по мере роста населения. Больше людей – а земли столько же, значит цены будут выше. Всё просто, верно?
Посмотрите на фондовый рынок. Когда компания растет, она зарабатывает больше денег, что делает ее более привлекательной для владения. Когда доходы компании растут, все больше людей хотят получить часть прибыли, и цена акций растет. Так работает капиталистическое общество. И до тех пор, пока это так, цены на акции будут расти в долгосрочной перспективе.
3. Обыграть фондовый рынок — не главная цель
Каждый активный трейдер хочет только одного: обыграть рынок. Именно так люди оценивают себя в этой области. Для долгосрочного инвестора, который продолжает вкладывать все больше денег, рыночная доходность вполне нормальна.
Конечно, в один год она может составлять 20%, а в другой — 3%, но, по крайней мере, это не 0% каждый год, когда вы не инвестируете.
Достижение рыночной доходности в течение десяти лет лучше, чем победа над рынком два года из десяти.
4. ВСЕГДА существуют широкие возможности
Если вы слышите новости об акциях или активах, которые за короткий промежуток времени выросли в три раза, и у вас чешутся руки от жадности, просто расслабьтесь. Вы пропустили этот поезд. Никогда не торгуйте чем-то после того, как это стало популярным, потому что уже слишком поздно. Самые шустрые состригли всю прибыль.
Если вы действительно заинтересованы в том, чтобы оседлать большой тренд — приложите усилия. Станьте активным трейдером. В истории рынков всегда существовали огромные возможности для получения больших доходов.
Просто решите поймать следующую возможность на ранней стадии, или сидите сложа руки, инвестируйте в индексный фонд и наслаждайтесь жизнью. Проверьте свой счет через десять лет.
5. Тренды — это все
Фондовый рынок иногда может быть похож на утопающего, которого вы пытаетесь вытащить на берег. Когда человек паникует, он тащит вас вниз. Неважно, насколько хороши дела в экономике, если начинается глобальная паника, а тренд направлен вниз, все пойдет вниз (включая золото и биткоин).
Понимание этого поможет вам в двух отношениях. Во-первых, вы поймете, почему хорошие акции падают в цене (это просто тренд). Во-вторых, можно продолжать инвестировать и на этом этапе, потому что в какой-то момент рынок снова пойдет вверх.
6. Никто ничего не знает о будущем
Я очень ценю всех экспертов на телевидении, в YouTube, социальных сетях и информационных бюллетенях, которые пытаются предсказать будущее, но мы всегда должны понимать, что никто точно не знает, что произойдет через несколько недель, месяцев или лет.
У каждого просто есть свое мнение. Даже если вы самый известный экономист в мире или инвестор с самыми высокими доходами, вы все равно не знаете, что произойдет.
Хорошо быть информированным, но плохо реагировать на то, что произойдет по мнению других. В противном случае вы не инвестор, а трейдер.
Долгосрочное инвестирование — это не реагирование, а выжидание. Вы делаете ставку на рост и ждете.
7. Тайминг фондового рынка — это глупость
Определенно, можно угадать время на рынке. Есть много историй о профессиональных трейдерах, которым это удалось. Вы можете прочитать о них в серии книг Джека Швагера «Волшебники рынка».
Но для долгосрочных инвесторов нет никакого смысла подстраиваться под рынок. Питер Линч известен тем, что сказал: «Больше людей потеряли деньги, ожидая коррекций и предвидя их, чем во время самих коррекций».
Представьте, что вы хотите купить акцию по цене 50 долларов, и вы услышали в Twitter, что рынок ожидает коррекция. Вы ждете и потираете руки. «Когда эта штука упадет до 40, я войду в рынок».
В течение следующих двух месяцев цена растёт до 70, а затем, как и предсказывали все эти гении, рынок корректируется. Но ваши акции падают до 60. Поздравляю, вы упустили 20% прибыли. Не стоит ориентироваться на рынок, если вы не знаете, что делаете. То же самое верно и для инвестирования в S&P500. Нет смысла ждать коррекции.
8. Акции всегда возвращаются к среднему значению
В краткосрочной перспективе цены на акции ведут себя иррационально. В долгосрочной же они удивительно рациональны. Если вас беспокоят высокая стоимость и вы хотите избежать инвестирования, напомните себе, что со временем все выровняется. Продолжайте инвестировать и играйте в долгосрок.
Всегда есть победители, но есть и много проигравших. Если акции растут в долгосрочной перспективе, это не значит, что все акции будут расти. Некоторые из них рухнут и больше никогда не вернутся к этому уровню.
9. Сильное падение вредит больше, чем выигрыш
Допустим, вы покупаете акцию по цене 100, а в течение следующего месяца она падает на 20%. На самом деле вам следовало бы зафиксировать потери, но вы все равно остаетесь в игре, потому что думаете, что акции вернутся к старой цене.
И вы оказываетесь правы, акции поднимаются на 20% за неделю. Вы смотрите на цену, а там написано 96. «Подождите, что? Я упал на 20%, а теперь вырос на 20%. Почему я не вернулся к 100?».
В этом и заключается обман процентных падений и подъемов. Проигрыш причиняет больше боли — в моменте, но также и в итоговом результате. Если вы избегаете больших потерь, вы избежите этого затруднительного положения.
10. Активное инвестирование не для всех
В мире есть люди, которые пристрастились к торговле акциями. Они воспринимают это как игру, и их волнует только выигрыш. Многие профессионалы торгуют миллионами долларов.
Если вы собираетесь стать активным трейдером, спросите себя: есть ли у меня преимущество? Есть ли у меня такая же страсть, как у этих сумасшедших, которые прикованы к экранам?
Если вы дважды ответили «нет», просто станьте пассивным инвестором и принимайте доходность рынка. Вам же будет лучше.
11. Если вы инвестируете со страхом, то этот страх никуда не уйдёт
Деньги страха — это финансы, которые вам абсолютно необходимы для выживания. Это та сумма денег, которая вам нужна, чтобы купить продукты и платить по ипотеке. Но большинство людей смотрят на все свои деньги как на деньги страха.
Я был таким большую часть своей жизни. Но потом я начал практиковать стоицизм и применил его к своим финансам. У меня все еще есть деньги страха, но это лишь небольшая часть моего общего богатства. Я делаю большие ставки на активы и не боюсь потерять эти деньги, потому что они мне не нужны.
Не бояться расстаться со своими деньгами — единственный способ выиграть по-крупному как инвестор. Вы просто не можете считать все свои деньги деньгами страха, иначе вы будете держаться за них вечно. Как однажды сказал рэпер Jeezy:
«Деньги страха не делают других денег».
А когда вы пустите свои деньги в дело, вы должны быть настроены с оптимизмом, чтобы у вас не было ни малейшего сомнения в том, что мировая экономика будет продолжать расти.
Когда вы примете такой образ мышления, появится страх наоборот, оставаться в стороне от инвестиций.
Оригинал: Darius Foroux
